Littelfuse 成功收购 IXYS 公司
本次收购显著扩展了
支持高速增长的功率半导体市场的能力
Littelfuse宣布与IXYS公司（纳斯达克股票代码：IXYS）今天宣布达成*终协议。根据该协议，Littelfuse将以现金和股票交易收购IXYS的全部流通股。此次交易的股权价值约为7.5亿美元，企业价值为6.55亿美元。(1)根据协议条款，IXYS的每个股东将有权选择现金（IXYS每股23美元）或Littelfuse公司普通股（IXYS每股折算0.1265Littelfuse股），按比例分配。共有50%的IXYS股票将被转换成现金选择权，剩下50%转为股票期权。
IXYS是功率半导体和集成电路市场的全球*者，专注于工业、通信、消费和医疗市场的中高压功率控制半导体。IXYS拥有广泛的客户群，通过其直接销售团队和全球分销合作伙伴为3500多个客户提供服务。IXYS2017财年的收入为3.22亿美元，调整后的EBITDA利润约为13.5%。
合并后的公司预计年营业额将达到大约15亿美元，并具有以下巨大的战略和财务效益：
1.扩展业务到工业和电子产品市场的更广泛的技术平台
2.增强功率控制产品系列在汽车市场中的渗透，扩大每单位汽车的产品含量
3.强化高压碳化硅半导体技术的技术开发和知识产权
4.提高在半导体行业中的地位，并增加量产规模
5.巩固全球主要电子产品分销合作上的与互补关系并实现一篮子销售
6.立即增加调整后每股收益和交易关闭后的自由现金流(2)
7.预计每年节约成本超过3000万美元；未来收入协同效应和税率降低可产生额外的价值
“作为我们公司90年历史上*大的一次收购，对Littelfuse来说，这是一个令人振奋的里程碑”，Littelfuse总裁兼*执行官DaveHeinzmann说。“IXYS广泛的功率半导体产品系列和技术专长与我们加速我们在功率控制和工业OEM市场中的增长的战略不谋而合。Littelfuse与IXYS的结合整合了我们互补的能力、文化和关系。”
IXYS董事长兼*执行官NathanZommer博士表示：“在两家公司结合后，IXYS将起到功率半导体业务的基石的作用。Littelfuse与IXYS都具有长久的**和以客户为中心的产品开发的历史，我们将共同秉承为IXYS在功率半导体和集成电路市场上取得成功做出贡献的企业精神。”
“IXYS和Littelfuse的结合为功率半导体行业创造了一个更强大的市场参与者，它能够利用我们的集体资源和产品系列，为我们的客户创造更大的价值，”IXYS总裁兼*执行官UziSasson补充道。“我们相信，成为一个Littelfuse这样的*企业的一分子，将为IXYS及两家公司的人才带来光明的未来。”
交易亮点
这次交易预计将在交易关闭后的*个全年立即增加Littelfuse的调整后每股收益和自由现金流，不包括任何收购和整合相关成本。Littelfuse有望在交易结束后的前两年内实现超过3000万美元的年度成本节约。从长期来看，考虑到两家公司互补性的产品，这次结合也有望创造可观的收入协同机会，以及因未来税率降低而带来的效益。
签订*终协议的同时，IXYS的创始人NathanZommer博士，同时也是目前公司*大的股东，拥有大约21%的所有权，也签署了一份投票和支持协议。根据协议的条款和条件，他同意投票其所持股份以支持该次交易。在交易结束后，Zommer预计将加入Littelfuse的董事会，遵守董事会的管理与批准程序。他在半导体行业的技术能力和广泛的经验将有利于结合后公司的整合工作、**路线图和收入扩张。
在满足惯例成交条件的前提下，包括监管部门的批准和IXYS股东的批准，此次交易将于2018年*季度完成。Littelfuse预计将通过结合现有的现金和额外的债务来为交易的现金部分提供资金。
MorganStanley&Co.LLC与Wachtell,Lipton,Rosen&Katz将分别担任Littelfuse的金融顾问和法律顾问。Needham&Company,LLC和Latham&WatkinsLLP将分别担任IXYS的金融顾问和法律顾问。
电话会议和网络直播信息
Littelfuse将于2017年8月28日（星期一）中部时间早上8点、东部时间早上9点召开投资人电话会议来讨论这一公告。电话会议将会直播，可登陆www.Littelfuse.com收看。同时，会议简报和存档的网络直播可通过公私网站投资者关系板块的大事记和简报页面查看。
关于Littelfuse
Littelfuse公司成立于1927年，是电路保护领域的全球*，在功率控制和传感方面拥有不断增长的全球平台。该公司为电子、汽车和工业市场的客户提供包括保险丝、半导体、聚合物、陶瓷、继电器和传感器等技术。Littelfuse在全球40多个国家和地区拥有超过1万名员工。有关更多信息，请访问www.Littelfuse.com。
关于IXYS
自1983年在硅谷成立以来，IXYS一直是世界*的功率半导体、固态继电器、高压集成电路和微控制器的先驱。IXYS是全球公认的先进半导体供应商，拥有超过3500个终端客户，遍及工业、通信、消费、医疗和运输等行业。更多信息可访问IXYS公司官网IXYS.com。
注：
基于根据彭博资讯截至2017年8月22日Littelfuse普通股20天每股181.75美元的加权平均价。企业价值包括净现金9500万美元。
不包括一次性收购和整合相关费用。
前瞻性陈述
该篇新闻稿包含涵盖Littelfuse公司与IXYS公司之间拟议交易的预期时间表以及拟议交易的预期收益和协同效应的前瞻性陈述。并非历史事实的陈述，包括关于Littelfuse和IXYS的理念、计划和期望的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述是基于Littelfuse和IXYS管理层的当前预期，会受到一些因素和不确定因素的影响，这些因素和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同。以下重要的因素和不确定因素可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述中描述的情况大不相同：在预期时间满足预期交易条件或完全满足拟议交易结算条件的能力；能够在预期时间内获得拟议交易的任监管机构的批准；发生任何可能导致终止合并协议的事件；与拟议交易相关的股东诉讼的风险，包括由此产生的费用或延误；高于预期或与拟议交易相关的或有事项；协同效应的风险，交易的协同效应和增长前景可能无法及时实现；IXYS的业务在Littelfuse的业务关闭中成功整合；Littelfuse和IXYS将无法留住和雇佣关键人员；拟议交易中断的风险可能会对Littelfuse或IXYS的业务及其与客户、供应商或员工的关系产生不利影响。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述情况大不相同的因素的其他信息，请参阅Littelfuse和IXYS向证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括Littelfuse和IXYS*新的季度报告（表10-Q）和年度报告（表10-K）中包含的风险因素。前瞻性陈述代表的是管理层当前的预期，本质上不确定的。除法律要求外，Littelfuse和IXYS均不承担更新其所做出的前瞻性陈述以反映新的信息、后续事件或情况的义务。
将提交给SEC的重要的附加信息
对于拟议交易，Littelfuse和IXYS打算向SEC提交相关信息，包括表S-4上Littelfuse的注册声明（简称“注册声明”），其中将包括IXYS代理通知，并将构成Littelfuse的招股说明书（简称“代理通知/招股说明书”）。IXYS投资人和证券持有人必须仔细阅读与证券交易相关的完整注册声明、代理声明/序言等相关文件，因为他们将收到有关Littelfuse、IXYS和拟议交易的重要信息。向证券交易委员会提交的Littelfuse公司的注册声明、委托书/招股说明书等文件可在Littelfuse官网（www.littelfuse.com）或SEC网站（www.sec.gov）上免费查阅。也可致函或致电Littelfuse公司免费获取这些文件（Littelfuse,Inc.,8755WestHigginsRoad,Suite500,Chicago,Illinois60631，备注：投资人关系，或电话(773)628-1000）。IXYS向证券交易委员会提交的文件可在IXYS官网（www.ixys.com）或SEC网站（www.sec.gov）上免费获取。也可致函或致电IXYS公司（IXYSCorporation,1590BuckeyeDrive,Milpitas,California95035，备注：投资人关系，或电话(408)457-9000）获取这些文件。
征集参与者
IXYS、Littelfuse及其某些董事、执行官和员工可能会被视为与拟议交易相关的IXYS股东代理权征集的参与者。在向SEC提交委托书/招股说明书时，其中会对有关可能被视为与拟议交易相关的IXYS股东征集参与者的人员的信息，包括对其通过证券持有或其他方式而拥有的直接或间接利益的描述，作出说明。关于Littelfuse的董事和执行官以及其对Littelfuse普通股所有权的信息，请参见Littelfuse于2017年2月27日向SEC提交的截止2016年12月31日的财年年度报告（表10-K）以及于2017年3月16日向SEC提交的Littelfuse2017年度股东会的*终委托声明。关于IXYS的董事和执行官以及其对IXYS普通股所有权的信息，请参见Littelfuse于2017年6月12日向SEC提交的截止2017年3月31日的财年年度报告（表10-K）以及于2017年7月28日向SEC提交的IXYS2017年度股东会的*终委托声明。可通过上文中给出的方式免费获取这些文件的副本。
竞业禁止
本通函不构成出售要约或购买任何证券的征集，也不得在（根据任何司法管辖区的证券法的规定，在证券登记或资格认定之前此类要约、征集或出售为非法的）任何司法管辖区内进行任何证券出售。除非通过发布符合经修订的1933年《证券法》*0节要求的招股说明书之外，不得进行证券出售。
非公认会计原则（调整后）财务指标的使用
本新闻稿中提供的信息包括IXYS的非公认会计原则财务指标“调整后EBITDA”和“调整后EBITDA利润率”。这些非公认会计原则财务指标排除与基本业务活动的基本业绩不直接相关的某些费用和收入的影响，不应被单独考虑或作为可比的公认会计原则指标的替代。这些非公认会计原则财务指标与*直接可比的公认会计原则指标的对账表见本新闻稿后的附件。
管理层认为，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率为投资人提供了关于业务绩效的有用信息，因为它们提高了投资人对核心财务业绩的**了解，并通过排除与基本业务活动的基本业绩不直接相关的或并非是可比较时期内业务活动一部分的项目，有利于与历史业绩结果进行比较。管理层认为，这些非公认会计原则财务指标通常是由金融分析师和公司所在行业中的其他分析师所使用，从而进一步向投资人提供有用的信息。在评估业务绩效和业务规划时，管理层还会使用这些指标。请注意，这些非公认会计原则财务指标与IXYS公司所定义或使用的术语不同，并且还可能与其他公司定义或使用的术语不同。
